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유럽 벤처캐피털 시장은 거래가 성사되고 투자금이 여전히 가파른 하락세를 보이며 침체에 빠져 있다고 회계사 에른스트 & 영과 리서치 회사인 벤처 원이 밝혔다.
이것은 우리가 지난 3년 동안 본 것 중 최악의 분기이다.
스튜어트 왓슨, 에른스트 & 영
영국 벤처 투자가들은 지난 6월까지 3개월 동안 총 44건의 거래에 3억2400만 유로(2억700만 파운드, 3억2400만 달러)를 투입했는데, 이는 지난 3개월 동안의 4억7800만 유로와 99건의 거래에서 감소한 수치다.
유럽 본토에서는 투자액이 10억 유로를 조금 넘는 데 그친 반면, 거래 건수는 30% 감소한 218건을 기록했다.
이 수치는 개발 초기에 기업에 재정적 지원을 제공하는 벤처 투자가들이 2년 전 기술 거품이 꺼진 후 아직 자신감을 회복하지 못하고 있음을 시사했다.
위험 회피
유럽 본토의 벤처 캐피털 활동이 한창이던 2000년 초에는 총 59억 유로 규모의 951건의 거래가 성사됐다.
스튜어트 왓슨 에른스트앤영 벤처캐피털 자문그룹 대표는 "지난 3년 동안 최악의 분기"라고 말했다.
"이 수치는 유럽 전역의 벤처 투자가들이 매우 신중하다는 것을 보여준다."
왓슨 씨는 벤처 투자가들이 위험한 투자를 피하면서 신생 기업들이 자금 조달 경쟁에서 더 오랜 경쟁자들에게 지고 있다고 말했다.
지난 벤처 캐피털 붐의 중심에 있는 산업은 6월까지 3개월 동안 정보기술 기업에 대한 투자가 18% 감소하는 등 확실히 선호되지 않았다.
한 가지 밝은 점은 투자가 3억 5,800만 유로로 3% 상승하는 의료 부문이었다.
지역동향
지역적 측면에서 볼 때, 모든 주요 유럽 경제에서 벤처 자본 활동이 가파르게 하락하는 등 상황은 똑같이 암울했다.
노르웨이, 스웨덴, 아일랜드만이 이 우울한 추세를 가까스로 물리쳤다.
영국은 지난 6월까지 3개월 동안 총 자금 조달에서 차지하는 비중이 30%로 떨어졌지만, 1년 전 같은 기간의 36%에 비해 여전히 유럽 최대 벤처캐피털 시장으로 남아 있다.
버블을 터뜨리기
VC 투자는 경제 전망이 악화되고 허풍 떠는 인터넷 창업에 대한 투자자들의 환멸이 커지는 가운데 2000년 하반기 동안 최고치에서 하락하기 시작했다.
VC 활동 수준이 전반적인 투자자 신뢰도를 보여주는 핵심 지표로 간주되기 때문에, 최근의 수치는 미국 경제가 회복될 준비가 되어 있을 수 있다는 최근의 증거에 추가된다.
최근 조사에 따르면 벤처 자본가 투자의 초점은 전자 상거래와 소매업에서 생명 공학 및 소프트웨어를 선호하는 쪽으로 전환된 반면, 통신 및 네트워킹에 대한 VC의 관심은 꾸준히 유지되고 있습니다.
생명공학, 의료기기, 헬스케어 스타트업은 2001년 12월까지 3개월 동안 총 투자액의 18.5%를 유치했는데, 이는 전년 같은 기간의 8%에서 증가한 수치다.
소프트웨어 부문은 2001년 7월부터 9월까지 VC 캐쉬의 점유율을 16.9%에서 22%로 끌어올렸다.
전자 상거래 사업을 포함하는 범주인 소매 및 유통은 2001년 동안 VC 투자의 10%만을 유치했는데, 이는 전년도의 18.4%에서 감소한 것이다.